Errata
Errata : les erreurs de données que nous avons corrigées
Les chiffres et étiquettes erronés relevés sur Meaterm et corrigés, du plus récent au plus ancien : ce qui était faux, où cela apparaissait et ce qui a changé. Une entrée reste ici après la correction. La liste commence avec les corrections faites à partir du 26 septembre 2026.
Elle couvre les erreurs dans les données et dans leur présentation, pas les pannes : lorsqu’un flux est indisponible, la page concernée le dit.
Dernière mise à jour : 8 octobre 2026.
Quatre étiquettes du terminal désignaient autre chose que ce qu’elles affichaient
- Où
- Terminal : le filtre IA du Screener, l’onglet Régression, le panneau de positionnement de la page COT et la Revue hebdomadaire du tableau de bord
- Ce qui était faux
- « Signal » était l’étiquette du verdict de valorisation de l’onglet Régression (SOUS-ÉVALUÉ, JUSTE VALEUR, SURÉVALUÉ) et de l’orientation du positionnement du panneau COT (« Haussier — renforcement des positions longues »), et « signaux baissiers » comptait les facteurs de régime actifs. Le filtre IA du Screener transformait une requête comme « bullish tech stocks » en une puce « Signal : BUY », un filtre que l’analyse n’appliquait pas.
- Ce qui a changé
- Les étiquettes indiquent « Valorisation », « ORIENTATION » et « facteurs baissiers ». Le filtre IA n’affiche une puce que pour une note que vous nommez, comme « Note : A », et l’analyse l’applique.
Juste valeur estimée à partir de comparables de toutes tailles
- Où
- Pages actions /asset et pages de symbole du terminal : l’estimation de la juste valeur
- Ce qui était faux
- L’estimation reposait sur cinq sociétés du même secteur d’activité, classées selon l’écart en dollars entre leur taille et celle de la société, un classement qui ne distingue pas un comparable plausible d’une société des milliers de fois plus petite. Une société dont la taille n’est pas connue était comparée aux cinq premiers symboles, par ordre alphabétique, parmi les 100 plus grandes de son secteur. Rien ne vérifiait que les multiples des comparables étaient plausibles, que les méthodes de valorisation concordaient, ni à quelle distance du cours de marché se situait l’estimation.
- Ce qui a changé
- Une juste valeur n’est publiée que si jusqu’à huit sociétés du même secteur d’activité, d’une taille comprise entre le dixième et dix fois la sienne, la justifient, que leurs multiples médians sont plausibles, que les méthodes concordent à un facteur trois près et que l’estimation reste à moins de 60 % du cours de marché. Sinon, la page indique en une phrase pourquoi il n’y en a pas, et une société dont la taille n’est pas connue n’a pas d’estimation.
Le terminal affichait une juste valeur qui avait échoué à son contrôle
- Où
- Terminal : l’onglet Aperçu des pages de symbole des actions, ses panneaux juste valeur et risque / rendement
- Ce qui était faux
- Lorsque l’estimation échouait à son contrôle de confiance, le verdict était retenu mais le panneau Aperçu affichait quand même le chiffre sous un badge de confiance « Faible » (pour AAPL, une juste valeur 90,8 % sous le cours), et la note de long terme du panneau risque / rendement reposait sur lui.
- Ce qui a changé
- Le panneau Aperçu, le panneau risque / rendement et la carte de juste valeur n’affichent une estimation que lorsqu’elle est publiée, et sinon disent pourquoi en une phrase ; seule une estimation publiée entre dans cette note.
Régime de marché affiché avant l’arrivée de toute donnée
- Où
- Terminal : le badge de régime de l’en-tête et l’écran d’accueil
- Ce qui était faux
- Le badge de l’en-tête indiquait NEUTRAL, et la bannière de régime de l’écran d’accueil pouvait indiquer RISK-ON, avant le chargement de toute donnée macroéconomique : les deux affichaient une valeur par défaut, pas une mesure.
- Ce qui a changé
- Les deux affichent « — » tant qu’un véritable instantané macroéconomique n’existe pas.
Score de risque gonflé par des points fixes
- Où
- Terminal : page Risque
- Ce qui était faux
- Le score de risque composite ajoutait des notes fixes pour les conditions financières, la valorisation et la liquidité (21 de ses 100 points) à chaque lecture et à chaque semaine de son historique, et remplaçait les données manquantes par des chiffres ronds. La section d’analyses avancées affichait un tableau de valeur à risque figé et un bêta de 1,24 qu’aucun flux ne produisait.
- Ce qui a changé
- Le score n’utilise que les données dont la page dispose et indique sur combien il repose ; une donnée manquante s’affiche « — ». Les chiffres de valeur à risque viennent désormais du VIX et sont présentés comme tels.
Des cartes fondamentales traçaient l’historique d’un autre chiffre, et un tableau d’exemple
- Où
- Terminal : onglet Fondamentaux
- Ce qui était faux
- Huit cartes traçaient l’historique trimestriel d’une autre grandeur (le P/B et le bêta traçaient l’endettement sur fonds propres, le rendement du flux de trésorerie disponible traçait ce flux en milliards, entre autres), les trimestres étaient libellés selon leur position plutôt que selon leurs vraies dates, un tableau de notes d’exemple (ROE 147,25 %) apparaissait sous chaque symbole, et lorsque le service était injoignable, l’onglet affichait un tableau écrit à la main et des chiffres générés.
- Ce qui a changé
- Chaque carte trace sa propre série dans sa propre unité, ou indique qu’elle n’en a pas ; les barres portent leurs vraies dates de fin de période ; le tableau d’exemple a disparu ; hors ligne, chaque carte affiche « — ».
Bêta et taux de résultats supérieurs aux attentes fictifs présentés comme mesurés
- Où
- Pages /asset des actions (en anglais) : panneau des données fondamentales et note rédigée
- Ce qui était faux
- Dès que les données de la SEC étaient disponibles, le panneau affichait « Beta 1.00 vs. SPX » et « Earnings beat rate 50%, trailing 4 quarters » : des valeurs fictives, pas des mesures, et la note reprenait les 50 %. Lorsque la page se rabattait sur les données de marché, la croissance, la marge et les flux de trésorerie manquants s’affichaient à 0.
- Ce qui a changé
- Chacun de ces chiffres affiche « — » s’il n’a pas été mesuré, et la note n’en parle pas.
Endettement sur fonds propres lu sur une seule ligne de dette, à des dates différentes
- Où
- Terminal : Fondamentaux ; pages /asset des actions (en anglais) : panneau des données fondamentales
- Ce qui était faux
- La dette était lue sur une seule balise de la SEC. Pour de nombreuses grandes sociétés, cette ligne était partielle (Alphabet affichait 0,08 au lieu de 0,16) ou absente, et pour d’autres, la dette de fin d’exercice était divisée par les fonds propres du dernier trimestre. Le 1er octobre 2026, les pages /asset affichaient un tiret pour 40 des 57 sociétés vérifiées.
- Ce qui a changé
- La dette est désormais la somme des propres lignes de dette de la société, toutes lues à la même date de bilan que les fonds propres ; lorsque les lignes sont ambiguës, rien n’est publié. 56 des 57 sociétés vérifiées correspondent à un total de référence à 2 % près, et le terminal et les pages /asset concordent.
Le graphique du dollar portait le nom d’un autre indice et était jugé sur la mauvaise échelle
- Où
- Terminal : page Macro, tableau de bord d’accueil, page Risque et badge de régime de l’en-tête
- Ce qui était faux
- Le graphique s’intitulait « DXY — US Dollar Index » mais trace l’indice large du dollar de la Réserve fédérale (FRED DTWEXBGS, autour de 120), et il était jugé selon des niveaux fixés pour le DXY d’ICE (autour de 100). Le dollar apparaissait donc en permanence comme STRONG, et le badge de régime ne pouvait jamais indiquer RISK-ON. Cinq autres données de la page Macro se rabattaient sur des chiffres fixes en l’absence de données et étaient présentées comme mesurées.
- Ce qui a changé
- Le graphique porte le nom de l’indice large de la Fed ; « strong » signifie désormais plus de 1,5 % au-dessus de sa propre moyenne sur 52 semaines ; une donnée manquante s’affiche « — ».
Couverture des intérêts affichée à 0,0× ou calculée sur des périodes incompatibles
- Où
- Pages /asset des actions (en anglais) : panneau des données fondamentales
- Ce qui était faux
- Une couverture des intérêts que personne n’avait mesurée s’affichait « 0.0× » à côté de « >3 safe ». Pour d’autres sociétés, elle divisait le résultat d’exploitation actuel par une charge d’intérêts vieille de plusieurs années (la dernière charge d’intérêts déclarée par Apple porte sur 2023), ou un chiffre trimestriel par un chiffre annuel.
- Ce qui a changé
- Un ratio non mesuré ou incompatible affiche « — » ; une paire actuelle et cohérente est inchangée.
Des chiffres de l’onglet Risque reposant sur un bêta inventé de 1,2
- Où
- Terminal : onglet Risque des pages de symbole
- Ce qui était faux
- La valeur à risque, l’éventail de Monte-Carlo et les stops du planificateur de transactions utilisaient un bêta de 1,2 et un prix de 100 chaque fois que les vrais manquaient, c’est-à-dire pour chaque cryptomonnaie et chaque paire de devises. La valeur à risque de Student était en outre trop élevée d’environ 29 %, et l’éventail supposait une tendance haussière d’environ 10 % par an pour les cryptomonnaies et les devises.
- Ce qui a changé
- Sans vrai bêta, l’onglet utilise la volatilité du symbole mesurée sur ses propres cours quotidiens, ou indique qu’il n’a pas de données. La mise à l’échelle de la valeur à risque est corrigée, et aucune tendance n’est supposée dans ce cas.
La tuile COT « Producer » affichait le Managed Money
- Où
- Terminal : cartes de positionnement COT des contrats sur matières premières, comme l’or et le pétrole brut
- Ce qui était faux
- La tuile Producer/Merchant et son graphique historique affichaient la position nette du Managed Money : deux tuiles de chaque carte matière première portaient donc toujours le même chiffre.
- Ce qui a changé
- Elles affichent la position nette Producer/Merchant et sa propre variation hebdomadaire. Les contrats financiers n’étaient pas concernés.
Des actions américaines traitées comme des fonds pendant une panne de la SEC
- Où
- Terminal : pages de symbole
- Ce qui était faux
- Lorsque la liste des sociétés déclarantes de la SEC ne pouvait pas être récupérée, chaque action américaine était traitée comme une société non déclarante : Apple, Microsoft et Nvidia perdaient leurs onglets États financiers, Dividendes et Comparables, ainsi que leurs notes.
- Ce qui a changé
- Une panne conserve l’ensemble des onglets d’une action ; seul un symbole réellement absent de la liste de la SEC est traité comme un fonds.
Des chiffres de bilan qu’une société ne déclarait plus présentés comme actuels
- Où
- Terminal : Fondamentaux (endettement sur fonds propres, rentabilité des fonds propres, dette nette)
- Ce qui était faux
- La valeur la plus récente jamais déclarée sous une balise était utilisée même lorsque la société avait cessé d’utiliser cette balise des années plus tôt (dette déclarée pour la dernière fois en 2011 ou 2014, fonds propres en 2019) : l’endettement sur fonds propres, la rentabilité des fonds propres et la dette nette étaient donc calculés à partir de bilans périmés.
- Ce qui a changé
- Un chiffre de bilan plus ancien de plus de 120 jours que l’exercice auquel il est associé est écarté, et la page affiche « — » ou le chiffre publié par le fournisseur à la place. La dette nette n’est publiée que si la dette et la trésorerie proviennent du même bilan.
Endettement sur fonds propres affiché 100 fois trop grand
- Où
- Terminal : page et panneau Fondamentaux, espace de travail du symbole
- Ce qui était faux
- Pour les sociétés américaines déposant auprès de la SEC, l’endettement sur fonds propres était calculé en pourcentage et affiché comme un ratio : les 0,77 d’Apple s’affichaient « 76.54x », avec le verdict « Leveraged ».
- Ce qui a changé
- C’est de nouveau un ratio (Apple : 0,77).
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Écrivez à support@meaterm.com en indiquant la page et le chiffre. Le calcul des chiffres de positionnement est décrit sur la page méthodologie.
À des fins de recherche uniquement ; ceci n’est pas un conseil financier. Meaterm est une plateforme de recherche et d’analyse : elle n’exécute pas d’ordres et ne formule pas de recommandations. Voir l’avertissement sur les risques.